Выражение "скрыва..." требует дополнения, так как предложение не завершено. Вы можете использовать слово "ется" для завершения предложения и выражения "находится" для завершения следующего предложения. Знак препинания - запятая - используется для разделения двух предложений.
Схема предложения: (МСЖ) (говорят) (что) (Поющий бархан скрывается) (подземный город) (или) (что) (под песками находится) (могила Чингисхана). Средства связи: что, или.
Типы сложноподчиненных предложений: сложное подчиненное предложение с союзами "что" и "или".
Расстановка знаков препинания в "ни" не требуется, так как предложение не завершено.