Правильнее написать «the students play sports every day». В этом случае «play» используется в форме present simple, что подразумевает регулярное действие.
Форма «the students are playing sports every day» неуместна в контексте, так как present continuous (are playing) указывает на действие, происходящее в данный момент, что не подходит для выражения привычки или регулярного занятия.
Таким образом, верный вариант — «the students play sports every day».
