На вопрос нужно выбрать правильную форму глагола для заполнения пропуска.
В задании: "Can you come out to play?" "No, we ... (have) dinner at the moment."
Контекст говорит о том, что действие происходит в данный момент. Мы используем время Present Continuous для описания действий, которые происходят сейчас. Форма Present Continuous образуется с помощью "am/is/are" + глагол с окончанием -ing.
Поэтому правильный ответ: "are having."
Таким образом, верный выбор: вариант C - "are having."