Правильный ответ: O was reading.
Таким образом, полное предложение будет: "I was reading a newspaper last night when my friend rang."
Здесь используется прошедшее продолженное время (was reading), которое подходит для описания действия, происходившего в прошлом в конкретный момент времени. Если у вас есть дополнительные вопросы по грамматике или другим темам, не стесняйтесь спрашивать!