В этом предложении правильный вариант — "was cooking". Таким образом, полное предложение будет: "Dana was cooking breakfast in the kitchen at 7 o'clock."
Это взято из грамматического времени Past Continuous (прошедшее длительное время), которое используется для описания действий, которые происходили в определённый момент в прошлом. В данном случае, действие происходило в 7 часов утра.
