Вводное слово действительно выделяется запятой. В вашем предложении требуется грамматическая корректировка. Давайте разберем его подробнее.
В предложении «"повести временных лет" - основном источнике по начальной истории Руси - рассказано продолжение знаменитой библейской истории о Вавилонской башне, когда отечественный человеческий род рассеялся по всей земле» можно сделать несколько изменений для повышения ясности и правильности.
Запятую стоит поставить перед вводным словом или фразой. В данном случае, если вы хотите указать на "основном источнике", он не является вводным словом, а скорее относительной частью предложения. Чтобы избежать путаницы, можно немного переформулировать.
Обратите внимание на склонение слова "отечественный". В данном контексте правильнее будет использовать "отечественного", так как оно относится к существительному "род".
Таким образом, предложение можно переформулировать так:
«В "Повести временных лет", основном источнике по начальной истории Руси, рассказано продолжение знаменитой библейской истории о Вавилонской башне, когда отечественный человеческий род рассеялся по всей земле.»
Надеюсь, это поможет вам лучше понять использование вводных слов и построение сложных предложений! Если у вас есть еще вопросы, не стесняйтесь задавать их.