2. Принимается решение о покупке фармкомпании. На данном этапе принятия решения оценивается ее финансовое состояние. По приведенным данным: a) рассчитайте аналитические коэффициенты б) составьте расширенную формулу "Du Pont", а на этой основе отметьте выявленные в процессе анализа сильные и слабые стороны деятельности фармкомпании, которые следует учесть при покупке. Баланс на 31 декабря 2021 г. (тыс. руб.) Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 155 Кредиторская задолженность 258 672 Векселя к оплате 168 Запасы 483 Др. краткосрочные пассивы 234 Всего оборотных средств 1310 Всего краткосрочных пассивов 660 Основные средства 585 Долгосрочные пассивы 513 Акционерный капитал 722 Баланс 1895 Баланс 1895 Отчет о прибылях и убытках за 2021 г. Выручка от реализации 3215 Затраты на производство продукции: Материалы 1434 Затраты труда основного производства 906 Тепло, свет и энергия 136 Затраты труда вспомогательных производств 226 Амортизация 83 Результат от реализации ? Коммерческие расходы 230 Общие и административные расходы 60 Прибыль до вычета процентов и налогов. Проценты к уплате 49 Прибыль до вычета налогов Налог на прибыль (24%) ? Чистая прибыль ? Коэффициенты Текущая ликвидность Оборачиваемость дебиторской задолженности Оборачиваемость запасов Ресурсоотдача (оборачиваемость активов) Рентабельность реализованной продукции, % Рентабельность активов, % Рентабельность собственного капитала, % Доля заемных средств, % Рассчитать.

Question 1

Задача Задача №2347276

А

Аноним

26 ноября 2024 16:07 · публичный вопрос

А

Аноним 26 ноября 2024 16:07

2. Принимается решение о покупке фармкомпании. На данном этапе принятия решения оценивается ее финансовое состояние. По приведенным данным: a) рассчитайте аналитические коэффициенты б) составьте расширенную формулу "Du Pont", а на этой основе отметьте выявленные в процессе анализа сильные и слабые стороны деятельности фармкомпании, которые следует учесть при покупке. Баланс на 31 декабря 2021 г. (тыс. руб.) Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 155 Кредиторская задолженность 258 672 Векселя к оплате 168 Запасы 483 Др. краткосрочные пассивы 234 Всего оборотных средств 1310 Всего краткосрочных пассивов 660 Основные средства 585 Долгосрочные пассивы 513 Акционерный капитал 722 Баланс 1895 Баланс 1895 Отчет о прибылях и убытках за 2021 г. Выручка от реализации 3215 Затраты на производство продукции: Материалы 1434 Затраты труда основного производства 906 Тепло, свет и энергия 136 Затраты труда вспомогательных производств 226 Амортизация 83 Результат от реализации ? Коммерческие расходы 230 Общие и административные расходы 60 Прибыль до вычета процентов и налогов. Проценты к уплате 49 Прибыль до вычета налогов Налог на прибыль (24%) ? Чистая прибыль ? Коэффициенты Текущая ликвидность Оборачиваемость дебиторской задолженности Оборачиваемость запасов Ресурсоотдача (оборачиваемость активов) Рентабельность реализованной продукции, % Рентабельность активов, % Рентабельность собственного капитала, % Доля заемных средств, % Рассчитать.

Answer

Давайте разберем ваши вопросы по финансовой оценке фармкомпании шаг за шагом.

1. Рассчет аналитических коэффициентов

Для начала, давайте рассчитаем необходимые финансовые коэффициенты:

a. Текущая ликвидность (Current Ratio): Формула:
\[ \text{Текущая ликвидность} = \frac{\text{Оборотные активы}}{\text{Краткосрочные пассивы}} \]

Оборотные активы = денежные средства + дебиторская задолженность + запасы = 155 + 672 + 483 = 1310 тыс. руб.
Краткосрочные пассивы = 660 тыс. руб.
\[ \text{Текущая ликвидность} = \frac{1310}{660} \approx 1.98 \]

б. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Debtors Turnover Ratio):
Формула:
\[ \text{Оборачиваемость дебиторской задолженности} = \frac{\text{Выручка}}{\text{Дебиторская задолженность}} \]

Здесь:
Дебиторская задолженность = 672 тыс. руб.
\[ \text{Оборачиваемость дебиторской задолженности} = \frac{3215}{672} \approx 4.78 \]

в. Оборачиваемость запасов (Inventory Turnover Ratio):
Формула:
\[ \text{Оборачиваемость запасов} = \frac{\text{Себестоимость реализованной продукции}}{\text{Запасы}} \]

Себестоимость продукции:
Материалы + Затраты труда основного производства + Тепло, свет и энергия + Затраты труда вспомогательных производств + Амортизация = 1434 + 906 + 136 + 226 + 83 = 2785 тыс. руб.
Запасы = 483 тыс. руб.
\[ \text{Оборачиваемость запасов} = \frac{2785}{483} \approx 5.76 \]

г. Ресурсоотдача (оборачиваемость активов):
Формула:
\[ \text{Ресурсоотдача} = \frac{\text{Выручка}}{\text{Всего активов}} \]

Всего активов = 1895 тыс. руб.
\[ \text{Ресурсоотдача} = \frac{3215}{1895} \approx 1.70 \]

д. Рентабельность реализованной продукции, %:
Сначала найдем прибыль до вычета налогов.
Прибыль до вычета процентов и налогов = Результат от реализации - Коммерческие и общие расходы = ? - 230 - 60.
Для упрощения, найдем чистую прибыль после налогообложения.
Прибыль до вычета налогов = Прибыль до вычета процентов и налогов - Проценты к уплате = ? - 49.
С учетом налогов: Налог на прибыль (24%) = 0.24 * Прибыль до вычета налогов.
Дальше вычисляем: Чистая прибыль = Прибыль до вычета налогов - Налог.

е. Рентабельность активов (ROA):
Формула:
\[ \text{Рентабельность активов} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Всего активов}} \times 100\% \]

ж. Рентабельность собственного капитала (ROE):
Формула:
\[ \text{Рентабельность собственного капитала} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Акционерный капитал}} \times 100\% \] Акционерный капитал = 722 тыс. руб.

з. Доля заемных средств, %:
Формула:
\[ \text{Доля заемных средств} = \frac{\text{Общие пассивы}}{\text{Всего активов}} \times 100\% \] Общие пассивы = Краткосрочные пассивы + Долгосрочные пассивы = 660 + 513 = 1173 тыс. руб.
\[ \text{Доля заемных средств} = \frac{1173}{1895} \times 100\% \approx 61.93\% \]

2. Расширенная формула "Du Pont"

Расширенная формула "Du Pont" помогает рассмотреть взаимосвязь между рентабельностью и финансовой структурой компании. Она может быть представлена следующей формулой:

\[ \text{ROE} = \text{Profit Margin} \times \text{Asset Turnover} \times \text{Equity Multiplier} \]

Profit Margin (Рентабельность продаж) = Рентабельность реализованной продукции.
Asset Turnover (Оборачиваемость активов) = Ресурсоотдача.
Equity Multiplier (Мультипликатор собственного капитала) = \(\frac{\text{Всего активов}}{\text{Акционерный капитал}}\).

Сильные и слабые стороны

При анализе финансового состояния фармкомпании следует отметить:

Сильные стороны:

Высокая оборачиваемость запасов указывает на эффективное управление запасами.
Удовлетворительный уровень текущей ликвидности (1.98), обеспечивающий возможность покрытия краткосрочных обязательств.

Слабые стороны:

Низкая рентабельность активов может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов.
Высокая доля заемных средств (61.93%) может указывать на высокие финансовые риски и зависимость от внешнего финансирования.

Этот анализ поможет вам лучше понять финансовое состояние фармкомпании перед принятием решения о покупке. Если у вас есть дополнительные вопросы или требуется помощь в расчетах, дайте знать!

Question 2

2. Принимается решение о покупке фармкомпании. На данном этапе принятия решения оценивается ее финансовое состояние. По приведенным данным: a) рассчитайте аналитические коэффициенты б) составьте расширенную формулу "Du Pont", а на этой основе отметьте выявленные в процессе анализа сильные и слабые стороны деятельности фармкомпании, которые следует учесть при покупке. Баланс на 31 декабря 2021 г. (тыс. руб.) Актив Денежные средства Дебиторская задолженность Пассив 155 Кредиторская задолженность 258 672 Векселя к оплате 168 Запасы 483 Др. краткосрочные пассивы 234 Всего оборотных средств 1310 Всего краткосрочных пассивов 660 Основные средства 585 Долгосрочные пассивы 513 Акционерный капитал 722 Баланс 1895 Баланс 1895 Отчет о прибылях и убытках за 2021 г. Выручка от реализации 3215 Затраты на производство продукции: Материалы 1434 Затраты труда основного производства 906 Тепло, свет и энергия 136 Затраты труда вспомогательных производств 226 Амортизация 83 Результат от реализации ? Коммерческие расходы 230 Общие и административные расходы 60 Прибыль до вычета процентов и налогов. Проценты к уплате 49 Прибыль до вычета налогов Налог на прибыль (24%) ? Чистая прибыль ? Коэффициенты Текущая ликвидность Оборачиваемость дебиторской задолженности Оборачиваемость запасов Ресурсоотдача (оборачиваемость активов) Рентабельность реализованной продукции, % Рентабельность активов, % Рентабельность собственного капитала, % Доля заемных средств, % Рассчитать.

Answer

Давайте разберем ваши вопросы по финансовой оценке фармкомпании шаг за шагом. ### 1. Рассчет аналитических коэффициентов Для начала, давайте рассчитаем необходимые финансовые коэффициенты: **a. Текущая ликвидность (Current Ratio)**: Формула: \[ \text{Текущая ликвидность} = \frac{\text{Оборотные активы}}{\text{Краткосрочные пассивы}} \] Оборотные активы = денежные средства + дебиторская задолженность + запасы = 155 + 672 + 483 = 1310 тыс. руб. Краткосрочные пассивы = 660 тыс. руб. \[ \text{Текущая ликвидность} = \frac{1310}{660} \approx 1.98 \] **б. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Debtors Turnover Ratio)**: Формула: \[ \text{Оборачиваемость дебиторской задолженности} = \frac{\text{Выручка}}{\text{Дебиторская задолженность}} \] Здесь: Дебиторская задолженность = 672 тыс. руб. \[ \text{Оборачиваемость дебиторской задолженности} = \frac{3215}{672} \approx 4.78 \] **в. Оборачиваемость запасов (Inventory Turnover Ratio)**: Формула: \[ \text{Оборачиваемость запасов} = \frac{\text{Себестоимость реализованной продукции}}{\text{Запасы}} \] Себестоимость продукции: Материалы + Затраты труда основного производства + Тепло, свет и энергия + Затраты труда вспомогательных производств + Амортизация = 1434 + 906 + 136 + 226 + 83 = 2785 тыс. руб. Запасы = 483 тыс. руб. \[ \text{Оборачиваемость запасов} = \frac{2785}{483} \approx 5.76 \] **г. Ресурсоотдача (оборачиваемость активов)**: Формула: \[ \text{Ресурсоотдача} = \frac{\text{Выручка}}{\text{Всего активов}} \] Всего активов = 1895 тыс. руб. \[ \text{Ресурсоотдача} = \frac{3215}{1895} \approx 1.70 \] **д. Рентабельность реализованной продукции, %**: Сначала найдем прибыль до вычета налогов. Прибыль до вычета процентов и налогов = Результат от реализации - Коммерческие и общие расходы = ? - 230 - 60. Для упрощения, найдем чистую прибыль после налогообложения. Прибыль до вычета налогов = Прибыль до вычета процентов и налогов - Проценты к уплате = ? - 49. С учетом налогов: Налог на прибыль (24%) = 0.24 * Прибыль до вычета налогов. Дальше вычисляем: Чистая прибыль = Прибыль до вычета налогов - Налог. **е. Рентабельность активов (ROA)**: Формула: \[ \text{Рентабельность активов} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Всего активов}} \times 100\% \] **ж. Рентабельность собственного капитала (ROE)**: Формула: \[ \text{Рентабельность собственного капитала} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Акционерный капитал}} \times 100\% \] Акционерный капитал = 722 тыс. руб. **з. Доля заемных средств, %**: Формула: \[ \text{Доля заемных средств} = \frac{\text{Общие пассивы}}{\text{Всего активов}} \times 100\% \] Общие пассивы = Краткосрочные пассивы + Долгосрочные пассивы = 660 + 513 = 1173 тыс. руб. \[ \text{Доля заемных средств} = \frac{1173}{1895} \times 100\% \approx 61.93\% \] ### 2. Расширенная формула "Du Pont" Расширенная формула "Du Pont" помогает рассмотреть взаимосвязь между рентабельностью и финансовой структурой компании. Она может быть представлена следующей формулой: \[ \text{ROE} = \text{Profit Margin} \times \text{Asset Turnover} \times \text{Equity Multiplier} \] - **Profit Margin (Рентабельность продаж)** = Рентабельность реализованной продукции. - **Asset Turnover (Оборачиваемость активов)** = Ресурсоотдача. - **Equity Multiplier (Мультипликатор собственного капитала)** = \(\frac{\text{Всего активов}}{\text{Акционерный капитал}}\). ### Сильные и слабые стороны При анализе финансового состояния фармкомпании следует отметить: **Сильные стороны**: - Высокая оборачиваемость запасов указывает на эффективное управление запасами. - Удовлетворительный уровень текущей ликвидности (1.98), обеспечивающий возможность покрытия краткосрочных обязательств. **Слабые стороны**: - Низкая рентабельность активов может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов. - Высокая доля заемных средств (61.93%) может указывать на высокие финансовые риски и зависимость от внешнего финансирования. Этот анализ поможет вам лучше понять финансовое состояние фармкомпании перед принятием решения о покупке. Если у вас есть дополнительные вопросы или требуется помощь в расчетах, дайте знать!