Is Steve going to watch the film with us? He this film. (see/already)

Да, конечно! В вашем предложении нужно использовать правильную форму глагола "see" в прошедшем времени. Правильный ответ будет:

"Он уже видел этот фильм."

Таким образом, фраза будет звучать: "Он уже видел этот фильм."