В данном случае нужно выбрать глагол, который логично продолжит предложение "He .... living as a musician."
Поскольку речь идет о действиях, связанных с профессией или образом жизни, и использован глагол "to make" (делать), "to take" (брать), "to do" (делать), а также "does" в начале и список "makes", "takes", то самый подходящий пропуск — это глагол "does" или его форма, которая согласуется с подлежащим "He".
Но в данном случае правильное заполнение пропуска: "does" — форма глагола "to do" в настоящем времени (третье лицо единственного числа).
Так как предложение выглядит как вопрос или утверждение, правильное завершение, чтобы сказать "Он занимается/живет как музыкант", — это:
"He makes a living as a musician." — "Он зарабатывает на жизнь как музыкант."
Итак, правильный ответ:
"makes"
Итог:
He makes a living as a musician.