Выберите верное утверждение в отношении возможных убытков при торговле с использованием необеспечимых маржинальных сделок первое ни один из ответов не является правильным второе убытки по каждому инструменту ограничены ставка риска соответствующего инструмента То есть можно по соответствующему финансовому инструменту потерять небольшие доли равные соответствующей ставке риска третье при заключении необеспечимых национальных сделок по продаже ценных бумаг размером убытков не ограничен и может превышать объём средств которые находятся на брокерском счёте четвёртое Если вы заключили не обеспеченную маржинальную сделку по покупке ценных бумаг ваши убытки без учёта комиссии при падении цены ценной бумаги на 1% будут равны проценту от суммы использованных собственных средств

Рассмотрим каждое утверждение подробно, чтобы определить правильное. --- **Утверждение 1:** "Первое ни один из ответов не является правильным" - Одним из условий является определить, верны ли последующие утверждения или нет. Сегодня мы именно это делаем, так что это не ответ на вопрос, а лишь вводная фраза. --- **Утверждение 2:** "Убытки по каждому инструменту ограничены ставкой риска соответствующего инструмента, то есть можно по соответствующему финансовому инструменту потерять небольшие доли, равные соответствующей ставке риска" - **Пояснение:** В торговле на фондовом рынке риски и возможные убытки часто связаны со ставкой риска (например, уровнями маржи или стоп-лоссами). Однако, при необеспечимых маржинальных сделках (фьючерсах, деривативах без залога) убытки могут быть неограниченными, поскольку убытки могут превышать начальный капитал. - **Заключение:** Это утверждение в целом некорректно для необеспечимых сделок, так как убытки при таких сделках не обязательно ограничены ставкой риска. --- **Утверждение 3:** "При заключении необеспечимых национальных сделок по продаже ценных бумаг размер убытков не ограничен и может превышать объем средств, находящихся на брокерском счете" - **Пояснение:** Да, это верно. В случае необеспечимых сделок (в том числе при продаже "коротких" позиций или фьючерсных сделках без залога) потенциальные убытки не ограничены и могут превысить сумму, которая есть на счету, поскольку рынок может двигаться против позиции очень сильно. - **Вывод:** Это утверждение — правильное. --- **Утверждение 4:** "Если вы заключили необеспеченную маржинальную сделку по покупке ценных бумаг, ваши убытки без учёта комиссии при падении цены ценной бумаги на 1% будут равны проценту от суммы использованных собственных средств" - **Пояснение:** При покупке ценных бумаг (лонг позиции) убытки действительно пропорциональны падению цены. Однако, убыток при падении на 1% будет равен тому же 1% от стоимости приобретенных ценных бумаг, а не от суммы собственных средств. Т.е., убыток растет прямо пропорционально падению цены. Он не обязательно равен проценту от собственных средств, а зависит от стоимости всей позиции. - **Верное значение:** если говорить о доле убытка в стоимости позиции, то при падении цены на 1% убыток равен 1% от стоимости данной позиции, а не от собственных средств. - **Вывод:** Утверждение звучит запутанно, но ближе к правде, что убытки прямо пропорциональны падению цены, и не обязательно соотносятся с собственными средствами. Поэтому это утверждение можно считать некорректным или очень упрощенным. --- ### Итог: - **Утверждение 1:** неопределено (не является самостоятельным утверждением). - **Утверждение 2:** некорректное (не ограничены убытки при необеспечимых сделках). - **Утверждение 3:** **верное**. - **Утверждение 4:** частично верное, но стоит более точно — убытки при падении цены на 1% равны 1% стоимости позиции, а не проценту от собственных средств. ### Ответ: **Правильное утверждение - это третье.**