Давайте разберём эту задачу по шагам.
Тема: Ликвидация позиции и требования по марже (возможная ситуация на рынке с использованием маржинальной торговли).
Задача: Нужно выбрать правильное утверждение, которое соответствует ситуации, когда стоимость вашего профиля (портфеля) становится ниже величины начальной маржи.
Варианты ответов:
- Вы обязаны внести средства либо совершить сделки, которые повыссят стоимость вашего профиля выше нуля.
- Ни один из ответов не является верным.
- Брокер в течение одного дня должен закрыть некоторые ваши позиции.
- Вы не можете совершать сделки, увеличивающие абсолютный размер разности между стоимостью портфеля и начальной маржой.
Разбор каждого варианта:
1. "Вы обязаны внести средства либо совершить сделки, которые повысят стоимость вашего профиля выше нуля."
- В случаях, когда стоимость вашего портфеля по марже опускается ниже установленного уровня (например, ниже уровня маржинальной требования), брокер обычно требует внести дополнительные средства или закрыть позиции — это называется margin call (вызов маржинальных требований).
- Если вы этого не сделаете, брокер может принудительно закрыть часть ваших позиций.
- Следовательно, в данной ситуации правильно, что вы обязаны предпринять меры (внести средства или сделать сделки).
2. "Ни один из ответов не является верным."
- Навряд ли, потому что есть подходящие ответы, а эта опция предполагает, что все верны или ничего из перечисленного не применимо.
3. "Брокер в течение одного дня должен закрыть некоторые ваши позиции."
- Это может случиться, если вы не предпримете меры для восстановления стоимости профиля после маржинальной ситуации.
- В реальности, брокер обычно предотвращает убытки, принудительно закрывая позиции, чтобы избежать отрицательного баланса или поломки системы.
- Такие операции могут быть выполнены в течение дня, чтоб снизить риск, но не обязательно именно в течение одного дня.
- Все же, это описание приближенно соответствует практике.
4. "Вы не можете совершать сделки, увеличивающие абсолютный размер разности между стоимостью портфеля и начальной маржой."
- Такая формулировка выглядит неправдоподобной, поскольку в ситуации снижения стоимости портфеля (ниже маржи) обычно ограничивают возможность делать дополнительные сделки, увеличивающие разрыв, чтобы не усугублять ситуацию.
Итоговое объяснение:
Наиболее правильным и соответствующим ситуации является первый вариант, потому что он описывает обязательство участника рынка предпринять действия (внести средства или совершить сделки), чтобы устранить маржинальный риск. Если этого не сделать, брокер имеет право принудительно закрыть часть позиций, чтобы предотвратить убытки.
Ответ:
1. Вы обязаны внести средства либо совершить сделки, которые повысят стоимость вашего профиля выше нуля.
