Рассмотрим задачу пошагово.
Допустим, что у вас был первоначальный капитал, который мы обозначим как ( S ).
Вы использовали 50% собственных средств и 50% заемных средств от брокера.
Тогда:
- Собственные средства: ( 0.5S )
- Заемные средства: ( 0.5S )
В итоге у вас было приобретено ценных бумаг на сумму ( S ).
После некоторого времени ценные бумаги подорожали на 5%.
Новая стоимость:
[
S_{новое} = S \times (1 + 0.05) = 1.05S
]
Продажа ценных бумаг по новой цене даёт сумму ( 1.05S ).
Теперь нужно определить ваш результат без учета налогов.
Расчет прибыли:
- Общие расходы — это сумма, которую вы вложили собственных средств: ( 0.5S ).
- После продажи у вас есть ( 1.05S ).
Финансовый результат (чистая прибыль):
Поскольку заемные средства возвращаются брокеру (их возврат не рассматривается как «приход»), ваш доход — это разница между полученной суммой и собственными вложениями:
[
\text{Прибыль} = \text{Общая выручка} - \text{Собственные вложения} - \text{Заемные средства}
]
Но на практике, поскольку заемные средства — это деньги, предоставленные брокером, их возврат не считается прибылью, а только ваша чистая прибыль — это разница между полученной денежной суммой и вашими собственными вложениями.
Или проще:
Ваши собственные средства — ( 0.5S ), а прибыль — это увеличение стоимости вашей части):
Ваша часть вложений увеличилась на 5%, и вы получили ( 1.05 \times 0.5S = 0.525S ).
В итоге:
- Вы вложили собственных средств: ( 0.5S )
- После продажи у вас есть: ( 1.05S )
Ваша прибыль:
[
\text{Прибыль} = 1.05S - S = 0.05S
]
Это означает, что ваш финансовый результат — это 5% от изначальной суммы вложений.
Ответ:
Ваш финансовый результат без учета налогов составляет 5% от первоначальных собственных средств.
Если представить в виде абсолютной суммы, то это составляло бы 5% от суммы, вкладываемой вами лично.
