Повествование ведётся от лица главного героя – господина Н.Н. (имя не указывается). Он вспоминает молодость, в частности, свое пребывание в небольшом немецком городке З., на берегу Рейна и рассказывает историю, которая произошла 20 лет назад В то время господин Н.Н. путешествовал по Европе. Так, он пытался забыть свою безответную любовь. Остановившись в немецком городе З, он попадает на одну из студенческих вечеринок и знакомится с двумя русскими: молодым человеком по фамилии Гагин и его сестрой Асей. Гагин приглашает господина Н.Н. к себе домой, в квартиру, где они остановились. Новые знакомые сразу понравились главному герою, поэтому он с удовольствием принимает их приглашение. Вначале Ася сторонилась гостя, но спустя некоторое время привыкла к нему и даже сама с ним заговаривала. Господину Н.Н. очень понравился этот вечер. Он ни разу не вспомнил о своей бывшей возлюбленной и впервые за долгое время почувствовал себя счастливым. Встречи господина Н.Н., Гагина и Аси продолжились. Каждый раз Ася вела себя по-разному – то она была благовоспитанной барышней, то шаловливым ребенком, то простой, скромной девушкой. Некоторое время спустя Ася изменилась, перестала шалить, стала задумчивой и печальной. Господин Н.Н. стал подозревать, что на самом деле Гагин не был братом Аси. Случайно подслушанный разговор только убедил его в этом. Господин Н.Н. стал избегать своих новых знакомых. Но через несколько дней получил записку от Гагина и снова пришел в их дом. Гагин рассказал ему историю своей семьи. Мать Гагина давно умерла, отец воспитывал его самостоятельно. По настоянию дяди Гагина мальчик отправился учиться в Петербург, а затем поступил в гвардейский полк. Однажды, приехав домой, Гагин обнаружил там маленькую девочку. Отец сказал, что взял сироту на воспитание. И только, будучи при смерти, его отец признался, что Ася – сестра Гагина. После его смерти выяснилось, что Ася – дочь отца Гагина и горничной Татьяны. Девочка жила вместе с матерью, а после ее смерти оказалась в доме отца. Она стыдилась своего происхождения, поэтому вначале боялась Гагина, но спустя некоторое время привыкла к нему и стала относиться, как к настоящему старшему брату. Гагин тоже привязался к девочке и стал о ней заботиться. После рассказа Гагина господину Н.Н. стало легко на душе. Он понял, что между Гагиным и Асей только родственные отношения. Постепенно он влюбляется в Асю. Мысли об этой необычной девушке не покидаю его. Неожиданно Ася назначает ему встречу у каменной часовни по дороге к развалинам. Перед этой встречей к господину Н.Н. приходит Гагин. Он знает, что его сестра влюблена, поэтому пришел спросить у господина Н.Н., готов ли тот жениться на Асе. Главный герой, будучи неуверенным в своих чувствах, говорит, что не может ответить согласием и обещает при встрече все объяснить Асе. Встреча Аси и господина Н.Н. проходит в доме вдовы бургомистра. Чувства боролись в главном герое, но он решил сдержать обещание, данное Гагину. В итоге Ася убегает. Господин Н.Н. отправляется на ее поиски, во время которых осознает, что любит ее и хочет на ней жениться. Вечером он видит свет в окне Аси и узнает от ее брата, что она дома и с ней все в порядке. Главному герою очень хочется увидеть девушку, признаться ей в любви и сделать ей предложение, но он сдерживается, решив отложить то, что хочет сказать до завтра. Но на следующий день оказывается, что Гагин и Ася уехали из города. Господин Н.Н. пытается их догнать, но в Лондоне их след теряется. Главный герой больше никогда не встречался с Асей. В его жизни были другие женщины, но он так и не смог кого-либо еще полюбить. Всю оставшуюся жизнь он тосковал по Асе и вспоминал о счастливых минутах, проведенных с ней вместе. Обязательно: Перефразировать в более краткую версию.