Рассмотрим семью москвичей Беловых, состоящую из Сергея, его жены Екатерины и троих детей: Дмитрия — студента государственного вуза, Ильи — ученика 9 класса, и Евгении — ученицы 8 класса. Далее представлен упрощенный вариант личного бюджета этой семьи: отдельно блок доходов и расходов (табл. 2.9), а также список вопросов, на которые вам необходимо ответить. Начиная с 2016 г. семья принимает решение, что все неиспользованные средства по итогам года направляются в финансовую подушку безопасности. При решении учитывайте: темп инфляции 4% годовых в нормальных (не экстремальных) условиях (табл. 2.10). Вопросы к кейсу 1. Распределите расходы на обязательные и необязательные. 2. Охарактеризуйте вид бюджета этой семьи (дефицитный, сбалансированный, профицитный). 3. Предположите, за счет чего семья профинансировала дефицит бюджета в 2019 г. 4. Спрогнозируйте бюджет на 2020 и 2021 гг., считая, что в 2021 г. Илья поступит в институт на бюджетное место и будет получать стипендию 2400 руб. в месяц. 5. Ипотечный кредит на квартиру в ближнем Подмосковье, взятый на 25 лет 15 лет назад, находится в процессе погашения. Ранее частично погашался с пересчетом размера платежа. Имеет ли смысл его сейчас частично досрочно погашать? 6. Допустим, Сергей и Екатерина планируют подарить Дмитрию автомобиль на окончание института (2021 г.) стоимостью 800 тыс. руб. Попробуйте дать обоснованный ответ, получится ли это сделать, не влезая в кредит? Ставку по потребительскому кредиту принять равной 14% годовых, а ставку по депозиту — 6% годовых. 7. Как вы считаете, достаточен ли размер финансовой подушки у семьи? На сколько месяцев ее хватит, если придется ее использовать? 8. Рассмотрите ситуацию и попробуйте в рамках личного бюджета предложить семье внести изменения (меры) в целях, статьях расходов и доходов, если в конце 2019 г. происходит: • вспышка эпидемии, при которой на четыре месяца все население ограничено в передвижениях и вынуждено находиться дома (как это было в ситуации с пандемией COVID-19); • электромагнитная буря, вызванная выбросом плазмы из-за падения на Солнце крупного астероида, которая сожжет всю электронику на планете, что приведет к фактическому отсутствию устойчивой мобильной связи, GPRS\ ГЛОНАСС и Wi-Fi в течение 6–8 месяцев. данные таблиц засчитать примерными

Ниже даю подробное решение по кейсу с пошаговыми объяснениями. Замечание по источникам цифр: в вашем сообщении есть упоминание таблиц 2.9 и 2.10, но сами таблицы не приложены. В целях наглядности я приведу сначала общий метод решения, а затем — пример расчета на основе допущенных (приближённых) данных. Вы сможете заменить их на реальные значения из ваших таблиц и получить точные цифры. Часть A. Как решать задачу (общий подход) 1) Разделение расходов: обязательные и необязательные - Обязательные (must): жильё/ипотека, коммунальные услуги, продукты питания, лекарства, транспорт до работы, обучение детей на общеобразовательном уровне и т. п. - Необязательные (discretionary): развлечения, рестораны, покупки одежды не по потребности, туристические поездки, доп. кружки и пр. Правило: к концу года сумма обязательных расходов должна покрываться основными доходами. Необязательные — планируются с учётом оставшейся части бюджета и целей: подушка безопасности, сбережения, погашение долгов. 2) Вид бюджета: дефицитный, сбалансированный или профицитный - Считайте годовую сумму доходов и годовую сумму расходов. Разница: - положительная — профицитный бюджет; - нулевая — сбалансированный; - отрицательная — дефицитный. - В кейсе особенность: с 2016 г. неиспользованные средства направляются в финансовую подушку безопасности. Значит подушка растёт только при наличии излишков; дефицит в одном году может уменьшить или свести подушку к нулю. 3) Как финансировать дефицит (пример сценария на 2019 г.) - Если за год расходы превышают доходы, дефицит закрывается за счёт: - использования накоплений подушки; - краткосрочных займов или перекредитации; - корректировок по статье расходов (снижение необязательных, перераспределение между статьями). - В расчётах полезно отдельно отметить размер дефицита и объём «погашения» подушки за счёт него. 4) Прогноз на 2020 и 2021 гг. (с учётом новых данных) - Включайте все известные изменения: например, с 2021 г. у Ильи будет стипендия 2400 руб/мес. - Составляйте линейный прогноз доходов: зарплаты сохраняются, возможно коррекция по инфляции (берём 4% в год, если не задано иначе) и добавляйте новые поступления. - Прогноз расходов — сохраняйте структуру: обязательно и необязательно; в ответственность вносите коррективы (например, если семейный бюджет станет лучше благодаря новой стипендии, удастся увеличить сбережения или подушку). 5) Ипотека и досрочное погашение - В принципе досрочное погашение целесообразно, если: - ставка по ипотеке выше, чем доходность надёжного вложения (например, ставка депозита); - вы экономите больше по кредиту, чем могли бы заработать на инвестициях. - Формула-ориентир: годовая экономия — это процент по текущему долгу. Сравните её с ожидаемой годовой доходностью альтернативных вложений (у вас — 6% годовых по депозиту против 14% по потребительскому кредиту в условии задачи). Если ипотека примерно под 10–12% и депозит — 6%, досрочное погашение ипотечного долга чаще окупается в долгосроке. - В реальности нужно сравнить чистую выгоду (после налогов и учёта срока кредита) от досрочного погашения с альтернативами (накопления, инвестиции). 6) Подарок Дмитрию автомобиль на 800 тыс. руб. к окончанию института (2021 г.) - Нужно сознательно проверить, можно ли сделать подарок без кредита. - Простой способ оценить: рассчитать, какую сумму можно накопить к 2021 г. из имеющихся средств и предполагаемых ежемесячных взносов под 6% годовых (депозит) или получать доходность при отсутствии кризисных расходов. - Расчёт по формуле будущей стоимости аннуитета: FV = P * [((1+i)^n - 1) / i], где - P — ежемесячный вклад, - i — месячная ставка (0,06 / 12 ≈ 0,005), - n — число месяцев до 2021 года (примерно 24 мес). Пример: при i = 0.005 и n = 24, коэффициент ≈ ((1.005)^24 - 1) / 0.005 ≈ 25.46. Чтобы набрать 800 тыс. за 24 месяца, нужен вклад ≈ 800000 / 25.46 ≈ 31.5 тыс. руб в месяц. - Если ваш текущий денежный поток и подушка позволяют monthly сбережения около 31–32 тыс. руб на 2 года — можно накопить на автомобиль без кредита. Если же доступный взнос меньше, придется рассмотреть кредит на часть суммы или увеличить срок накопления. 7) Достаточность финансовой подушки - Рекомендованный размер: 3–6 месяцев расходов на базовые нужды; для надёжности часто целится в 6–12 месяцев. - Рассчёт простейший: months of cover = Подушка / Ежемесячные обязательные расходы. - Пример: если подушка 1 млн руб, а ежемесячно на обязательные расходы уходит 126 тыс. руб, то months of cover ≈ 1 000 000 / 126 000 ≈ 7.9 месяцев. Значит подушка покрывает примерно 8 месяцев обязательных расходов — близко к нижней границе рекомендуемой 6–12 месяцев. Оценку надёжности лучше делать с учётом резерва на непредвиденные траты и рисков. 8) Предложения по корректировке бюджета под две кризисные ситуации - Ситуация 1: four месяца ограничений из-за эпидемии (падение расходов на необязательное — в т.ч. развлечения) и временная приостановка некоторых покупок. - Увеличить подушку: целевые 9–12 месяцев обязательных расходов. - Сократить необязательное и отсрочить крупные покупки. - Пересмотреть кредитную нагрузку: по возможности не брать новые кредиты, рефинансировать существующие на более выгодных условиях. - Перевести часть расходов в более надёжные источники дохода (например, перераспределение семейного бюджета, удалённая работа). - Ситуация 2: электромагнитная буря и потеря связи на 6–8 месяцев. - Поддержать запасы наличности на руки и минимизировать зависимость от внешних сервисов. - Хранить критические документы автономно и распечатанно, иметь офлайн-резервные копии бюджета и расписаний. - Распределить бюджет так, чтобы в период неопределённости можно было не полагаться на электронные платежи/мобильные приложения. - Включить в резерв часть средств, которая сможет сохранять покупательную способность (например, физические активы, золото) и/или инвестировать часть средств под более стабильный доход. - Общие рекомендации на оба сценария: - Удерживать размер подушки на уровне 6–12 месяцев обязательных расходов. - Иметь план действий на случай резкого снижения доходов (модульные перераспределения: сначала необходимые, затем экономия на необязательном). - Прогнозируйте несколько сценариев: базовый, худший и лучший, и держите резерв на каждый из них. Важно: приведённые здесь числа и расчёты — иллюстративные, чтобы показать порядок действий и вычисления. Для точного решения подставьте ваши реальные значения из таблиц 2.9 (доходы и расходы) и 2.10 (инфляция и прочие предположения). Часть B. Пример расчётов с допущенными данными (для иллюстрации) Предположим (условные, чтобы проиллюстрировать механизм): - Доход семьи в 2016–2019 гг. (мес): Сергей 90 000 руб, Екатерина 60 000 руб -> всего 150 000 руб. - Ежемесячные расходы (обязательные): ипотека 60 000; ЖКУ 8 000; еда 28 000; транспорт 8 000; образование детей 12 000; медицина 3 000; одежда 7 000; досуг 6 000; прочие 6 000. Обязательные суммарно: 148 000 руб. - Небольшие доп. расходы (необязательные): 2 000 руб. в месяц (на мелочи, развлечения и пр.). - В 2019 г. произошёл дефицит: доходы остаются 150 000, а расходы выросли до 160 000 (за счёт повышения образовательных затрат и непредвиденных расходов). Ещё в 2019 г. нет полной подушки, она постепенно расходуется в прошлые годы. - Подушка безопасности на конец 2019 г.: 300 000 руб (условно). - В 2020 г. эпидемия — предполагаемое снижение доходов на 10% или сохранение, но сильное снижение необязательных расходов. - В 2021 г. Илья поступает в институт на бюджетное место и получает стипендию 2 400 руб/мес (28 800 руб/год). - Инфляция по таблице 2.10 — 4% в год (нормальные условия). - Ставка по депозиту — 6% годовых; ставка по потребительскому кредиту — 14% годовых (для сравнения досрочного погашения). Ответы по пунктам (на основе этих допущений) 1) Распределение расходов на обязательные и необязательные - Обязательные: ипотека (60 000), ЖКУ (8 000), еда (28 000), транспорт (8 000), образование (12 000), медицина (3 000), одежда (7 000), прочие (6 000) — итого около 148 000 руб./мес. - Необязательные: досуг, развлечения, мелкие покупки — примерно 2 000 руб./мес. - Примечание: в кризисный год можно временно снизить неосновные расходы и перераспределить часть их на погашение долга или создание подушки. 2) Характер бюджета - В 2016–2019 гг. бюджеты у людей: годовые доходы около 1 800 000 руб., обязательные расходы около 1 776 000 руб., небольшие необязательные расходы; итог по году близок к сбалансированному или лёгкому профициту. Но в 2019 г. из-за роста расходов и существования дефицита подушка сокращается. - В целом — задача: в 2019 г. дефицит; в 2020–2021 гг. можно поддерживать сбалансированность или небольшой профицит за счёт сбережений и новой стипендии Ильи. 3) За счёт чего семья профинансировала дефицит бюджета в 2019 г. - Частично за счёт использования подушки безопасности (часть 300 000 руб остаётся, часть — расходуется). - В остальной части — возможно привлечение короткосрочных кредитов или перераспределение расходов. - В реальном расчёте стоит учесть размер дефицита и остаток подушки на конец года. 4) Прогноз бюджета на 2020 и 2021 гг., учитывая стипендию Ильи 2400 руб/мес - 2020 год: доходы примерно сохраняются на уровне 150 000 руб./мес, но часть расходов может снизиться (необязательные). Примерный годовой профицит либо нулевой баланс. - 2021 год: к доходам добавляется стипендия Ильи 2 400 руб/мес (28 800 руб/год). Это даёт дополнительный прирост к бюджету; можно направлять часть на увеличение подушки, досрочное погашение долга или накопления на крупные цели, такие как покупка автомобиля без кредита. 5) Ипотечный кредит и досрочное погашение - Если ипотечная ставка кредита выше ставки депозита (в примере 14% против 6%), досрочное погашение ипотечного долга целесообразно, если есть надёжная подушка и нет необходимости в ликвидности. - Однако учитывайте штрафы за досрочное погашение и сохранение ликвидности на случай кризиса. 6) Автомобиль за 800 тыс. руб. к 2021 году без кредита - Рассчитаем как ориентир: чтобы накопить 800 000 за 24 месяца под 6% годовых, при ежемесячном взносе P нужен примерный платеж около 31–32 тыс. руб/мес (формула FV аннуитета). - Если у семьи есть подушка + стабильный прирост доходов за счёт стипендии Ильи и возможности экономить на необязательном, можно достигнуть этой цели за два года. Если же текущий ежемесячный взнос меньше ~31–32 тыс. руб, тогда без кредита задачу выполнить сложно — придётся либо увеличить срок накопления, либо рассмотреть частичный кредит. 7) Достаточность подушки - В примере: подушка 300 000 руб. Ежемесячные обязательные расходы 148 000 руб. Следовательно, months of cover = 300 000 / 148 000 ≈ 2.0 месяца. Это явно недостаточно по общепринятым нормам (желательно 6–12 месяцев обязательных расходов). - Вывод: размер подушки в примере недостаточен; цель — довести её до 6–12 месяцев обязательных расходов. 8) Предложение изменений при двух кризисных сценариях - Эпидемия на 4 месяца: - Сократить необязательные расходы на максимально возможную величину. - Увеличить подушку до минимума 9–12 месяцев обязательных расходов. - Пересмотреть график выплат по долгам, рассмотреть возможность отсрочек по платежам, если такие варианты доступны. - Электромагнитная буря на 6–8 месяцев: - Укрепить финансовые резервы, минимизировать зависимость от цифровой инфраструктуры (перевести часть платежей в наличные, офлайн-документацию, запасные электрические источники для критических устройств). - Разработать с запасами стратегию: запас наличных, запас продовольствия и медикаментов, минимальный набор бытовых ресурсов, а также план по устойчивому распределению бюджета в условиях ограничения коммуникаций. - Рассмотреть альтернативные источники связи и информации (на случай потери мобильной связи и интернета). Как подставлять ваши данные - Подставляйте реальные цифры из таблиц 2.9 (доходы и расходы по году) и 2.10 (инфляция/нормальные условия) в те же шаги, которые я описал выше. - Считайте годовую и месячную динамику: доходы и расходы, прирост подушки за счёт остатков, эффект инфляции на будущие расходы, влияние новой стипендии Ильи и любые другие изменения. - При расчётах досрочного погашения кредита и накопления автомобиля используйте формулы FV и ANNUITY, как показано в пункте 6 примера, подставив ваши ставки и периоды. Если хотите, могу сделать точный расчёт прямо на ваших значениях tables 2.9 и 2.10: пришлите сами цифры (доходы по годам/месяцам, суммы расходов, ставки, периоды). Тогда дам детальные числовые ответы по всем 8 вопросам с конкретными цифрами и шагами.